大雷，悄悄排掉了

图：Petrichor echo

跟进一下欧美银行的危机，风波还没完。

我会借这个事，再聊聊国内的一些理财风险。

最新的情况是：

瑞信又被挤兑出了风险。

然后这两天，瑞士官方被迫出面，让另一个亲儿子瑞银出面收购了瑞信。

但有个骚操作。

瑞信之前发行了千亿级的AT1债券。对于这个债，各方就甩脸不认账了。

按常理来讲——

一个公司破产了，先得还掉对债主的欠款，股东再分剩下的钱。

债务的清偿，比股票优先。

全球都认这个理。

瑞信这个事件中，债主的钱一把归0。反倒是买了瑞信股票的人，因为瑞银的收购，还能捞回点损失。

这极大地违背了常理。

所以，很多AT1债的投资人很愤怒。

目前银行业的信心危机，一时半会好不了。

二

讲到这里。

我再细说下国内的银行吧。

我们国家有几千家银行，很多名字大家都没听过，这几年闹了非常多的坑了。

但除了荷兰村镇银行事件，大家没怎么踩过坑，听说过这些风险。

这是因为——

很多的雷，用我们的特色法子，给提前排除掉了。

如果有心留意的话，大家会发现，近两年密密麻麻有很多新闻：

银行与银行合并。

合并就是为了管控风险。

这个过程中，原本的一些小破银行，被更大更强的银行给吸收掉了。

无论银行怎样合并——

存款没出事。

会转移到新银行，由新银行进行兑付。

此外，很多银行的股东已经出了风险。

比如养猪的上市公司正邦科技，它就是江西一家知名银行的股东。不少人在这家银行还有存款。

正邦目前已经走到了破产边缘——

但这家银行的储户，不用担心存款安危，至少50万以内由国家保障。

...

虽然在银行存钱不用担心，但买银行股是另一回事。

我昨天说，我买了点五大行，用来收息吃分红，每年拿个6-7%收益。

有的人问为啥不买规模小一点的，发展更快的银行股票。

嗯...

银行业不出事的话，光鲜亮丽，个个都是浓眉大眼的好小伙。

一出事，危机传染爆发得特别快。

金融行业有个原则：大而不倒，too big to fall。如果政府要救，也是先救大银行。

我还是拿大银行收息吧，更安心。

（当然瑞信已经是挺大的金融机构了，也没能扛过去）

三

我上周还讲到——

银行卖的理财，并不受存款保险保护。

哪怕是风险极低的R1理财，也不受保障。

有的朋友听到就慌了。

那，理财还能买么？

不保本保息，并不意味着风险大。

这俩不是一码事。

拿R1理财来讲，它会涨涨跌跌。

它可能有这种表现——

你买了100万后，半年后涨到了102万。极端情况下，它又突然跌回了101万。

再过了一段时间，它又涨到了103万。

这已经是挺极端的表现了。

你说它保本保息么？它并不承诺；但它风险有多大么，真不至于。

反而——

正因为R1理财，分散地买了很多债券，本金不会一把亏没了。

所以理财人要明白一件事：

“虽然不承诺保本保息”，但也可以做到“风险很小”

那些承诺保本保息的产品，有时风险更大。

举个例子——

有些房企会推荐「回租房」。

你买房，它承诺帮你出租，每年给你5-7%的收益，由房企来保本保息。

很多人真正花钱买下来后，收了几期租金，就遇到了房企翻脸。

下调，或是拒付租金。

...

保本保息的核心，得看给出承诺的主体。

国家的承诺，和普通商业机构的承诺，实力是不一样的。

真正由国家强力出面，有强力托底措施的，主要就是这几种了：

存款，保险，国债，社保养老金...等。

这些都属于国家信誉范畴。

ps.

世道越乱，金价越好。

最近黄金价格出现了普涨。

我看了一眼我去年买的两根金条，总共30克。

当时买的时候，是418块钱/克。

今天再看同样的产品，价格涨到了467/克。

我当时买的就不便宜，也跟大伙说过这事，是抱着“搞个行为艺术”的想法入手的。

没想到拿到现在，还是涨了不少